长盈策略芯片半导体大涨！“十五五”规划提了什么？

长盈策略

今天A股大科技表现强势，芯片半导体领涨两市。截至13:20，芯片产业指数涨4.13%、半导体材料设备指数涨4.24%。芯片产业指数成分股江波龙、汇顶科技涨超10%。

政策面上，最新公布的四中全会公报有三方面值得关注的核心变化：制造能力为本、国家安全的重要性大幅提升、对外开放的重要性大幅提升的同时重点有所变化。这指向未来五年的投资机会是非常清楚的：先进制造，只有强大的制造能力能让盟友离不开中国；科技国产替代，尤其是卡脖子领域；扩大朋友圈，出海仍是重要增量。

就科技领域具体而言，“十五五”规划强调加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力，并要加强原始创新和关键核心技术攻关，推动科技创新和产业创新深度融合，重要性不容小觑。另外，科技历来是大国博弈的必争之地，国家对于突破各种卡脖子技术重视程度也不断提升。因此，科技这条主线长盈策略，仍有望受到市场资金的长期关注。

消息面上，据媒体报道，伴随着存储芯片市场的涨价潮，A股存储芯片相关公司的盈利预期改善、股价一路高涨，存储芯片“超级周期”来临。国内存储公司有望继续受益于“价格回升+国产创新”的双重驱动。据财联社，韩国产业通商资源部第一副部长文慎鹤周三表示，随着全球人工智能(AI)市场的扩张，对先进半导体的需求不断增加，2025年韩国半导体出口额有望超过1650亿美元，连续第二年创下历史新高。

另外，前期我们解读过多次，半导体行业正处于行业周期上行阶段，景气度突出。根据海关数据，9月当月集成电路出口金额190.47亿美元(历史新高)，同比增长32.80%，环比+7.47%；出口数量323亿块，同比+17.0%。另一方面，据SIA数据，8月全球半导体行业销售额为648.8亿美元(历史新高)，同比+21.7%，环比+4.4%；中国为176.3亿(历史新高)，同比+12.4%，环比+3.3%。